אם היינו שואלים באופן מדגמי מספר אנשים "תגידו, איפה אתם חוסכים אתם כספכם?"
רוב התשובות שהיינו מקבלים זה: פק"מ, קרן נאמנות ואולי אפילו דרך תיק השקעות מנוהל. למי שביומיום שלו עסוק בפרנסה, משפחה ובחיי השגרה, זה לא אומר יותר מדי, אך מי שעוסק בניהול פיננסים מבין לבד שכנראה יש כאן הפסד של כסף.  

נעים להכיר, פוליסות חיסכון:

פוליסת חיסכון היא למעשה השם השיווקי של תוכניות החיסכון בחברות הביטוח.
המונח "פוליסת חיסכון" הינו כינוי לפוליסת ביטוח חיים בחברת ביטוח במעמד פרט ללא מרכיב ביטוח, כלומר, 100% חיסכון. במקרה של מות המבוטח, ישולמו ערכי הפדיון שנצברו למוטבים. הכספים נזילים מיום הפקדתם בפוליסה וניתנים למשיכה בכל עת באופן חד פעמי או במשיכה לשיעורין (משיכה חודשית). הביטחון של החוסכים בגופים המנהלים – חברות הביטוח, נעוץ בעובדה שהמוצר נמצא בפיקוח הממונה על שוק ההון ביטוח וחיסכון. הכספים מנוהלים בחשבונות נאמנות בדומה לאופן שבו מנוהלות קרנות הנאמנות, קרנות השתלמות וכדומה.

מהם היתרונות להשקעה באמצעות פוליסת חיסכון:

כפי שציינתי בהתחלה, פוליסת החיסכון נולדה הרבה לפני קופות הגמל להשקעה ונועדה להתחרות בעיקר במוצרים שהיו נהוגים עד אותה תקופה: תיק השקעות מנוהל, קרנות נאמנות ופיקדונות כאלה ואחרים. מעבר להיותם כספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, ישנם יתרונות נוספים:

• שקיפות.
• עלויות ניהול זולות יותר ביחס לחלופות
• דחיית תשלום מס בעת מעבר בין מסלולים.
• אפשרויות לקבלת הלוואה ע"ח הכספים הצבורים. 
• תיקון 125 ד' – יתרון מיסוי לאוכלוסייה היותר בוגרת (ילידי עד 1948)
• השקעות בנכסים לא סחירים – מהווה אי של יציבות בתקופות קשות בשוק ההון.

מהם החסרונות של פוליסת חיסכון?

בעידן של היום שבו יש קופות גמל להשקעה, פוליסות החיסכון הפכו לקצת פחות אטרקטיביות ומכאן נובעים חסרונותיה הבולטים:

• היצע מאד קטן – רק חברות ביטוח משווקות פוליסות חיסכון, ואפילו לא כולן.
• מעבר בין חברות ביטוח יחייב את החוסך במס רווח הון.
• דמי הניהול בפוליסת חיסכון יקרים יותר וקשיחים יותר ביחס לגמל להשקעה.
• אין אפשרות לקבלת קצבה פטורה ממס כמו שיש בקופות הגמל להשקעה.

מה היתרונות של פוליסת החיסכון לעומת קופת הגמל להשקעה?

ראשית, חשוב לזכור שלכל משקיע יש את המאפיינים הייחודיים לו, וחשוב לבצע התאמה אישית לפני בחירת התוכנית. הפקדה בקופת גמל להשקעה מוגבלת בתקרה שנתית של עד 76,449 ₪ (נכון לשנת 2023) בעוד שבפוליסת חיסכון ניתן להפקיד כספים ללא הגבלה. מסיבה זו, למשקיעים גדולים בסדר גודל של חצי מיליון ₪ ומעלה יהיה הרבה יותר רלוונטי להשקיע בפוליסת חיסכון ולא בקופת גמל להשקעה.  

יתרון נוסף של פוליסת החיסכון הוא השקעות בנכסים בלתי סחירים. השקעה בנכסים בלתי סחירים מייצרת גיוון בהשקעות ויש לה מתאם חלש יחסית לשוק ההון. בתקופות שבהן שוק ההון מציג תשואות שליליות, הנכסים הבלתי סחירים משמשים מעין "כרית ביטחון להשקעות" עבור פוליסות החיסכון ודואגות שהירידות יהיו מתונות יותר.

יתרון נוסף לטובת פוליסות החיסכון – סעיף 125 ד לתקנות מס הכנסה. סעיף זה הוא הטבת מס לחוסכים שנולדו עד 1948 ושוויה יכול להגיע לאלפי שקלים בשנה. 

The post הכל על פוליסות החיסכון appeared first on אביחי ניהול פיננסים וביטוח.

אז כמה צריך להשקיע? אילו כיסויים כדאי לרכוש? ומה יותר חשוב? על כל אלה ננסה לענות.

שלושה שלבים לבניית מערך כיסויי ביטוח איכותי, חכם ויעיל:

שלב ראשון – קבעו תקציב חודשי:

בואו לא ניתמם, לביטוחים יש עלויות חודשיות. אם לא נקבע תקציב חודשי מראש, תהיה לנו הטיה טבעית לבטח כמה שפחות כדי לשלם כמה שפחות. גישה זו אינה מומלצת מכיוון שבסופו של דבר כן נרצה להשתמש בביטוח אך ניתקל בהרבה דחיות בטענה של "לא קיים כיסוי". 
הדבר הראשון שמשפחה צריכה לעשות זה להגדיר תקציב חודשי שאותו היא מוכנה להשקיע, ואיתו היא יכולה לחיות בשלום. לרוב, תקציב נכון של משפחה ינוע בין 7% ל 9% מהשכר נטו והוא יכול להשתנות בהתאם לגודל המשפחה, מצב רפואי, גילאי המבוטחים ועוד. קביעת תקציב הוא אחד הדברים החשובים ביותר שמשפחה צריכה לבצע מכיוון שע"י כך אנחנו מנטרלים הטיות טבעיות שיש לנו. 

שלב שני – הכירו את הסיכונים ואת הפתרונות:

אחת השאלות המרכזיות שמשפחות שואלות את עצמן היא "איזה ביטוחים עלינו לרכוש?" הדילמה הזאת נובעת בעיקר מחוסר היכולת שלהם להעריך אילו סיכונים קיימים אצלם בתא המשפחתי, ומה הפתרון הנכון ביותר שיש לחברת הביטוח להציע. 
יש לי שאלה ותשתדלו להיות כנים.. האם יש לכם או שהיה לכם בעבר ביטוח מסוג תאונות אישיות?
לא נשמע לכם מוזר שאצל 80% מהלקוחות שפגשתי עד היום התשובה הייתה חיובית?
בחירת כיסויים טובים מתאפיינת קודם כל באבחון הסיכונים אליהם אתם חשופים. שלב הרכישה מגיע רק לאחר שמצאנו את הכיסוי ההולם ביותר לאותה בעיה.

שלב שלישי – בצעו תיעדוף:

חברות הביטוח מעמידות לרשותנו רשימה ארוכה של כיסויי ביטוח. אם נרכוש את כל הכיסויים הללו, תיאורטית, נכוסה ב 99% מהמקרים. אולם במקרה כזה העלויות החודשיות יהיו גבוהות במיוחד ולא כל אחד יכול להרשות לעצמו להיות מבוטח ברמה כזאת. בדיוק בגלל זה אנחנו מגדירים איזה סיכונים נעביר לחברת הביטוח ואילו סיכונים ניקח "על הגב שלנו". תיעדוף פירושו קביעת סדר רכישת הכיסויים לפי דרגת חשיבות. באופן די כללי ניתן לומר שאת הסיכונים בעלי "פוטנציאל הנזק" הגדול ביותר נעדיף להעביר לחברת הביטוח וסיכונים בעלי פוטנציאל נזק קטן יותר ניקח על עצמינו.

לסיכום:

לפני מספר שנים נפגשתי עם לקוח שסיפר לי על אירוע רפואי קשה שקרה לאביו "ואיזה מזל" שהיה לו ביטוח שמימן את ההוצאות הרפואיות. כל אחד מאיתנו מגדיר מזל בצורה שונה.
בראיה שלי, מזל = הכנה שפוגשת הזדמנות. זכרו שבמוקדם או במאוחר תיפתח בפניכם ההזדמנות להגיש תביעה לחברת הביטוח. אחד הפרמטרים שיקבעו אם התביעה שלכם תתקבל או לא, זאת השאלה האם בכלל יש לכם את הכיסוי המתאים. ההכנה למעשה זה האופן שבו מחליטים איזה כיסויי ביטוח לרכוש והיא חשובה לא פחות מהרכישה עצמה של הכיסויים.

The post כך תבנו נכון את מערך כיסויי הביטוחים שלכם appeared first on אביחי ניהול פיננסים וביטוח.

נשמע לכם מוכר? אפשר להבין למה..
לפני שקופת הגמל להשקעה נכנסה לתוקף אי שם בשנת 2016, היו תוכניות אחרות להשקעה ובניהם היא פוליסת החיסכון. בין קופת גמל להשקעה לפוליסת חיסכון יש דמיון רב אך בסופו של דבר מדובר במוצרים שונים המותאמים לכל אדם על פי צרכיו האישיים.

להלן פרמטרים עיקריים להשוואה בין קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון:

אוקיי, ומה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקופת גמל רגילה?

בשונה מקופת גמל להשקעה, קופת הגמל "הרגילה" היא מוצר חיסכון פנסיוני לגיל פרישה אליה ניתן להפנות הפקדות פנסיוניות ממקום העבודה. כספים שמופקדים בקופת גמל רגילה אפשר למשוך רק בגיל פרישה כקצבה בכפוף לכללי מס הכנסה. 

מה האינטרס שלהם לנהל לי את הכספים?

כמו בכל מוצר פנסיוני, חברות הביטוח ובתי ההשקעות גובות מאיתנו דמי ניהול. ככלל, ניתן לומר שגובה דמי הניהול נקבעים לפי סכום הצבירה אותו אנו משקיעים. ככל שנשקיע יותר כסף כך יש לנו יותר מיקוח כלפי דמי הניהול. לרוב, המשקיע המתחיל ישלם בין 0.7% ל 0.8% מהצבירה – תלוי במדיניות החברה.  

מה יוצא לי מזה?

כספים שנמצאים בקופת גמל להשקעה מתורגמים להשקעות בשוק ההון. ההשקעות הללו צפויות להניב לנו רווחים בהתאם למסלול ההשקעה שבחרנו. זוהי דרך מצוינת לשמור על הערך הריאלי של הכסף שלנו, וגם להגדיל אותו משמעותית בלי להשקיע שעות עבודה נוספות.

האם הרווחים שלי מובטחים?

ממש לא. כיאה לשוק ההון ישנם תקופות של רווחים ותקופות של הפסדים. הכל תלוי במה שהשוק צופה שיקרה ובמגמות כלכליות בעולם. יחד עם זאת, אין באמת מקום לדאגה. שוק ההון הוכיח לארך השנים שהוא נמצא במגמת עליה ולכן אתם יכולים לישון בשקט בזמן שהכסף שלכם עובד.

הטיפ של אביחי: קופת גמל להשקעה לא מתאימה להשקעות קצרות טווח בשל החשש להפסד בטווח זמן המיידי. אם כבר החלטתם להשקיע, קבלו החלטה עצמאית שבשלוש שנים הקרובות אתם לא נוגעים בכסף הזה (אלא אם כן ממש אין ברירה).

מה לגבי משיכת הכספים? 

ניתן למשוך את הכספים בשתי דרכים:

1. משיכה חד פעמית של הכספים בכל זמן שתרצו – במקרה זה תשלמו מס רווח הון של 25%

שימו לב! המיסוי חל רק על הרווחים שהקופה צברה ולא על כספים שהפקדתם.

2. קצבה חודשית פטורה ממס החל מגיל 60 למשך כל החיים

שימו לב! בחירה באפשרות ב' היא כרטיס חד כיווני. ברגע שהחלטתם להמיר את הכספים לקצבה אתם למעשה נפרדים מהכסף שצברתם לתמיד ובתמורה לכך תקבלו קצבה למשך כל החיים.

למי פחות מתאים לחסוך בקופת גמל להשקעה?

• משקיע שמחזיק באמתחתו 500,000 ₪ לפחות ייתקל בתקרת ההפקדה השנתית שלא תאפשר לו להפקיד יותר ממה שמותר פר שנה.
• משקיע שמבין בשוק ההון יכול להרוויח יותר ע"י הפחתת עלויות נוספות.
• משקיע החושש יותר מדי מתנודתיות ומבקש לחסוך את הכספים במסלולים לא רווחיים כדוגמת מסלול שקלי. במקרה כזה דמי הניהול עלולים לאכול את הרווחים שיצטברו אם בכלל.
• מי שצריך את הכסף בטווח זמן מיידי למשל: משקיע שמעוניין לשלם את שכר הלימוד לבן שלו, זקוק לכסף בעוד 6 חודשים.

לסיכום:

מאז שנכנסה לחיינו, קופת גמל להשקעה היא האלטרנטיבה הטובה ביותר למרבית משקי הבית בישראל.

ניתן לייעד אותה למגוון שימושים כמו למשל: תוכנית חיסכון לילדים, קניית רכב, וכגיבוי לפנסיה במידה והיא לא תצליח לספק את הקצבה החודשית הרצויה.

לחסרונות של התוכנית יש פתרונות יצירתיים ובהחלט מומלץ לשלב קופת גמל להשקעה כחלק מסל המוצרים שמשקיע מחזיק.

האמור לעיל אינו מהווה ייעוץ כלשהו ו/או המלצה לרכישת קופת גמל להשקעה או ביצוע כל סוג של פעולה ואין בו כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני בידי בעל רישיון עפ"י הדין, המתחשב בנתונים ובצרכים הפרטניים של כל אדם ונועד לשמש כהבהרה והסבר בלבד. ויקטור אביחי פלד לא יהיה אחראי בכל צורה שהיא לנזק ו/או להפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.

The post קופת גמל להשקעה appeared first on אביחי ניהול פיננסים וביטוח.